位置:凯图新闻网 > 教育学习 > 正文 >

方大集团参与海航控股破产重整 原因或是出价“大方”

2021年09月15日 08:24来源:网络搜索手机版

美女来找茬辅助,通化金马集团,580005

> 正文方大集团参与海航控股破产重整 原因或是出价“大方”

2021年09月15日 07:05:16来源:21世纪经济报道

2021年9月12日晚间,海南航空控股股份有限公司(*ST海航,以下简称海航控股)披露战略投资者招募进展公告。目前,海航控股的管理人已经确定海航集团航空主业战略投资者为辽宁方大集团实业有限公司(以下简称“方大集团”)。如果投资完成,方大集团可能成为海航控股公司的控股股东。

航空板块是海航集团的主业板块,也是海航集团赖以发家的核心业务板块。2019年的时候,“复出”不到一年的海航集团董事长陈峰在接受媒体采访的时候表示,“目前海航集团局面稳定,但是2019年还面临很大的困难,资金缺口还在。因此处置资产还在加大力度当中,不是主业的项目再好也不留了,坚决处置掉。“(海航集团)在2018年6月之后,根据党中央国务院的指示精神,海航处置资产、降低杠杆、聚焦航空主业健康发展。”

在海航遭遇流动性危机的时候,海航集团剥离除航空主业之外的其他业务,只保留航空业务。这是一种丢车保帅的做法。航空业务在海航集团的地位可见一般。当时,海航希望能够借此断臂求生。只是没有想到,经济金融形势的发展,使得局面超出了海航集团的控制能力。最终在2021年,海航集团被债权人提起破产重整申请,法院受理。陈峰目前也已经不在海航集团的董事会成员名单当中,从海航集团出局。

按照海航控股的重组计划,海航控股出资人将进行权益调整,以海航控股现有164.3亿股为基数转增164.3亿股,从而公司总股本将增加至332.4亿股。新增股份按照重整计划分配。其中,44亿股以一定价格引入战略投资者,股票转让价款优先用于支付重整费用和清偿部分债务,剩余部分用于补充流动资金以提高公司的经营能力。剩余的120.3亿股,以一定的价格抵偿给海航控股及子公司部分债权人,用于清偿相对应的债务以化解海航控股及子公司债务风险、保全经营性资产、降低资产负债率。

二级市场对于这一消息的反应是负面的。*ST海航的股价在公告出来的第二天跌停,9月14日上午,股市刚一开盘,*ST海航的股价又被封在跌停板上。

*ST海航股价跌停,或与方大入局有关。早先传闻,复星集团、均瑶集团、方大集团、京东、中国平安等都有意介入海航控股的破产重整。最终是没有航空行业背景的方大集团成功获得能与重整的机会,这有点出乎众人的意料。市场上也有很多分析为什么是方大集团而不是别的企业获得参与海航控股破产重组的机会?

相比均瑶集团,方大集团没有航空行业的经验背景。然而,有没有航空业的背景,对于破产重组的企业未来发展能否取得成功并不是关键。海航控股在航空主业运营上的实力本来就较强,有着丰富航空行业的运营经验。这对于没有行业经营经验的主体,才更有价值。海航控股当前的问题,主要是因为控股股东海航集团占用巨额资金产生的。航空行业遭遇2020年新冠疫情冲击造成业绩下滑,这是行业的共性问题,在航空业务的经营方面,海航控股并没有落后于竞争对手。

目前,海航方面没有披露重整计划草案,战略投资者认购的44亿元股的具体价格。市场经济当中的一个重要原则就是价高者得。对于破产重组而言,这里的价格不仅仅只是44亿股的股票价格,而是更加广义的“代价”,还包括方大集团作为控股股东之后,能够为海航控股提供的各类资源支持。在当前海航控股负债高企的形势之下,最关键的支持就是来自控股股东的资金支持。战略投资者认购的44亿元股相比332.4亿股的总股本,比例仍然较低,难以达到实质控股的要求,后续战略投资者有可能通过定向增发增持股份。

市场比较关注,方大集团的实力到底如何?能否提供足够的资金支持,帮助海航控股度过生死难关,并且做大做强?

据辽宁方大集团实业有限公司官网介绍:其是一家以炭素、钢铁、医药、商业四大板块为核心,跨行业、跨地区、多元化、具有较强国际竞争实力的大型企业集团。方大集团旗下拥有方大炭素新材料科技股份有限公司、方大特钢科技股份有限公、东北制药集团股份有限公司、中兴-沈阳商业大厦(集团)股份有限公司四家上市公司,两家大型钢铁联合企业江西萍钢实业股份有限公司和四川省达州钢铁集团有限责任公司,一家大型机械制造跨国企业——北方重工集团有限公司,一家大型商贸流通企业天津一商集团有限公司和医药板块所属方大群众医院等多家医院,共计300多家法人单位。

本文地址:http://www.k2summit.cn/jiaoyuxuexi/3487691.html 转载请注明出处!

今日热点资讯